Korrelationsbaserade Forex Trading Strategies Av: Adam Grunwerg Förstå principerna för korrelation kommer att öka dina möjligheter att uppnå en konsekvent Forex-framgång, skriver Adam Grunwerg of Investoo. Forex-korrelation är för närvarande ett in-vogue-ämne men vad handlar det om till exempel, är det möjligt att sammanfoga några av begreppen korrelation till en Forex trading strategi så att den kan fånga en konsekvent vinststroming Definiera korrelation Så, vad handlar detta ämne om korrelation det ömsesidiga sambandet mellan två tillgångar under en viss tidsperiod. Denna parameter sträcker sig mellan 1 (perfekt positiv korrelation) och -1 (perfekt negativ korrelation). Positiv korrelation innebär att riktningsrörelserna för två värdepapper är identiska. Dessutom indikerar större positiva tal att dessa rörelser blir alltmer närmare. I jämförelse innebär negativ korrelation att två tillgångar rör sig i helt motsatta riktningar med ökande negativa tal vilket innebär mer kraftfulla skillnader. Hur korrelation gäller Forex När du handlar forex måste du förstå att du i verkligheten köper och säljer en kombination av två valutapar. Dessa par består av två valutor och priset bestäms genom att dividera värdet av ett med det andra. Återigen måste du inse att du faktiskt producerar två affärer när du tillbaka ett valutapar. Om du till exempel handlar EURUSD länge köper du euron och säljer USD. Följaktligen skulle du skapa en blunder om du ansåg att denna handel bara baseras på ett valutapar. I stället måste du förstå att du har initierat ett affärssamarbete med två valutor. Detta är avgörande för att uppskatta så att du kan känna igen korrelationen och sammankopplingen av var och en av dessa två valutor i förhållande till andra. Till exempel föredrar många investerare att diversifiera sina investeringar som ett sätt att minska riskrisken. Men innan du uppnår detta mål kommer du att finna att det är en fördelaktig övning att undersöka de involverade valutorna för korrelation, t. ex. klättrar de båda samtidigt eller flyttar de normalt i olika riktningar. Dessutom måste du snabbt förstå att valutakorrelationer anpassas med tiden och att även om två valutor kan ha avancerat i en riktning igår kväll, kanske de inte gör det idag. Följaktligen måste du kontinuerligt kontrollera trender i korrelation. Fördelarna med att studera korrelationskorrelation kan till och med hjälpa dig att bestämma om en trend i ett valutapar är kraftfullt och om det fortsätter att gå vidare i sin nuvarande riktning. Exempelvis flyttar EURUSD och USDJPY i helt motsatta riktningar. Om EURUSD klättrar, faller USDJPY. Som sådan anser du att du har bestämt dig för att öppna en lång EURUSD-handel eftersom den bara har brutit över en avgörande motståndsnivå. Innan du gör det borde du undersöka korrelationen mellan USDJPY och kontrollera om den ligger strax över en viktig stödnivå. Om så är fallet skulle du gärna rekommendera att öppna din EURUSD-position tills du får bevis på att USDJPY också effektivt kan dyka under dess supportnivå. Forex och aktiemarknaderna Det finns också en stark korrelation mellan aktiemarknaderna och valutapar. Som ett exempel, om Dow Jones industrins genomsnitt ökar, stiger de högre avkastningsvalutorna, såsom euron, GBP och CHF, vanligtvis samtidigt mot de låga avkastarna, dvs USD och JPY. Tvärtom är giltigt om Dow Jones faller. Genom att utvärdera stora valutapar på valutamarknaden bör du snabbt identifiera att många av deras riktningsrörelser är mycket jämförbara. Exempelvis har EURUSD och EUR JPY en tendens att röra sig i samma riktning och därmed visa en hög grad av korrelation. Varför är det i båda fallen köper du EUR och säljer USD och JPY i långa affärer. Genom att undersöka handelsmönstren för USD och JPY kommer du att märka att båda rör sig i samma riktning mot euron. I jämförelsen mellan två valutapar borde du helst ha totalt fyra valutor som påverkar relationen. För att en viss valuta inte överskattas är det viktigt att alla fyra valutorna, oavsett om de köps eller säljs, bara ska visas en gång i detta förhållande. Korrelation och tid Som redan nämnts är det därför viktigt att regelbundet spåra ändringar i denna parameter, eftersom korrelationen mellan valutor ändras över tid. Forexhandlare är vanligtvis rekommenderade att regelbundet följa de tre månaders och ettåriga korrelationsmönstren för dessa valutor, så att de kan få en bättre känsla av sina historiska mönster. Förståelse av korrelation kan göra det möjligt för dig att effektivt hantera och diversifiera din investeringsportfölj. Sammanfattningsvis studerar valutor genom att identifiera hur jämförbara deras riktningsrörelser är. En ökad negativ korrelation genererar en kraftfull signal att två valutapar rör sig i motsatt riktning. Följaktligen kan dina vinstutsikter drastiskt äventyras om du inte fullt ut uppskattar detta faktum. Däremot betyder ett positivt korrelationsvärde att två valutapar utvecklas i exakt samma riktning som ger dig enastående utsikter att uppnå vinst från båda. Som sådan kommer förståelse av principerna för korrelation definitivt att öka dina möjligheter att uppnå en stabil Forex-framgång. Skicka en kommentar Relaterade videoklipp på CURRENCIES Kommande konferenser Kontakta oss Använda valutakorrelationer till din fördel För att vara en effektiv näringsidkare är det viktigt att du förstår dina portföljer känslighet för marknadsvolatilitet. Detta är särskilt så när handel förex. Eftersom valutor prissätts i par, är det inte ett enda par som är helt oberoende av de andra. När du är medveten om dessa korrelationer och hur de ändras kan du använda dem för att kontrollera din totala portföljerexponering. (För en guide till alla forex, kolla in vår Investopedia Special Feature: Forex.) Definiera korrelation Skälet till ömsesidigt beroende av valutapar är lätt att se: om du handlade det brittiska pundet mot den japanska yenen (GBPJPY-paret) till exempel handlar du faktiskt ett derivat av GBPUSD - och USDJPY-paren, därför måste GBPJPY vara något korrelerat med en om inte båda dessa andra valutapar. Men ömsesidigt beroende av valutor härrör från mer än det enkla faktumet att de är parvisa. Medan vissa valutapar kommer att röra sig i tandem, kan andra valutapar flytta i motsatta riktningar, vilket i huvudsak är resultatet av mer komplexa krafter. Korrelation, i den finansiella världen, är den statistiska åtgärden av förhållandet mellan två värdepapper. Korrelationskoefficienten varierar mellan -1 och 1. En korrelation av 1 innebär att de två valutaparna kommer att röra sig i samma riktning 100 av tiden. En korrelation av -1 innebär att de två valutapar kommer att röra sig i motsatt riktning 100 av tiden. En korrelation av noll innebär att förhållandet mellan valutaparet är helt slumpmässigt. Läsa korrelationstabellen Med denna kunskap om korrelationer i åtanke kan vi titta på följande tabeller, vilka visar korrelationer mellan de stora valutapar under februari 2010. Ovanstående tabell visar att under månaden februari (en månad) EURUSD och GBPUSD hade en mycket stark positiv korrelation på 0,95. Detta medför att GBPUSD, när EURUSD rallies, också har samlat 95 gånger. Under de senaste 6 månaderna var korrelationen dock svagare (0.66) men på lång sikt (1 år) har de två valutapar fortfarande en stark korrelation. Däremot hade EURUSD och USDCHF en nästan perfekt negativ korrelation av -1,00. Detta innebär att 100-tiden, när EURUSD rallied, sålde USDCHF av. Detta förhållande gäller även över längre perioder, eftersom korrelationssiffrorna är relativt stabila. Ändå är korrelationer inte alltid stabila. Ta exempelvis USDCAD och USDCHF. Med en koefficient på 0,95 hade de en stark positiv korrelation under det gångna året, men förhållandet försämrades avsevärt i februari 2010 av flera orsaker, bland annat oljepriset och bankens hökighet. (För mer, se Använda räntesatsparitet att handla Forex.) Korrelationer Ändra Det är tydligt då korrelationer ändras, vilket gör att efterföljande förändringar i korrelationer är ännu viktigare. Sentiment och globala ekonomiska faktorer är mycket dynamiska och kan ändå förändras dagligen. Starka korrelationer idag kanske inte överensstämmer med den långsiktiga korrelationen mellan två valutapar. Det är därför mycket viktigt att ta en titt på sexmånaders efterföljande korrelation. Detta ger ett tydligare perspektiv på det genomsnittliga sexmånadersförhållandet mellan de två valutapar som tenderar att vara mer exakt. Korrelationer förändras av olika orsaker, av vilka de vanligaste inkluderar divergerande penningpolitiken, en viss valutapar s känslighet för råvarupriserna, samt unika ekonomiska och politiska faktorer. Här är en tabell som visar de sex månader efterföljande korrelationerna som EURUSD delar med andra par: Beräkna korrelationer själv Det bästa sättet att hålla aktuella på riktningen och styrkan i dina korrelationsparningar är att beräkna dem själv. Det kan låta svårt, men det är faktiskt ganska enkelt. För att beräkna en enkel korrelation, använd bara ett kalkylblad, som Microsoft Excel. Många kartläggningspaket (till och med några fria) låter dig hämta historiska dagliga valutapriser som du sedan kan transportera till Excel. I Excel, använd bara korrelationsfunktionen, som är CORREL (intervall 1, intervall 2). De ettåriga, sex-, tre - och enmånaders bakåtläsningarna ger den mest omfattande uppfattningen om likheterna och skillnaderna i korrelation över tid men du kan själv bestämma vilken eller hur många av dessa mätningar du vill analysera. Här ses korrelationsberäkningsprocessen stegvis för steg: 1. Hämta prissättning för dina två valutapar säger att de är GBPUSD och USDJPY 2. Gör två individuella kolumner, vardera märkta med ett av dessa par. Fyll sedan in kolumnerna med de senaste dagliga priserna som inträffade för varje par under den tidsperiod du analyserar 3. Skriv in CORREL (4) i botten av kolumnerna, i en tom plats. 4. Markera alla data i en av prissättningskolumnerna borde du få en rad celler i formeln rutan. 5. Skriv in komma 6. Upprepa steg 3-5 för den andra valutan 7. Stäng formeln så att den ser ut som CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Numret som produceras representerar korrelationen mellan de två valutapararna Även om korrelationer förändras är det inte nödvändigt att uppdatera dina nummer varje dag, uppdatera en gång i veckan eller åtminstone en gång i månaden är generellt en bra idé. Hur man använder den för att hantera exponering Nu när du vet hur man beräknar korrelationer är det dags att gå över hur man använder dem till din fördel. För det första kan de hjälpa dig att undvika att gå in i två positioner som avbryter varandra, Till exempel genom att veta att EURUSD och USDCHF rör sig i motsatta riktningar nära du kommer att se att ha en portfölj med långa EURUSD och långa USDCHF är detsamma som att ha praktiskt taget ingen position - det är sant eftersom, som korrelationen indikerar, när EURUSD rallyer, USDCHF kommer att genomgå en selloff. Å andra sidan håller långa EURUSD och långa AUDUSD eller NZDUSD liknar fördubblingen i samma position eftersom korrelationerna är så starka. (Läs mer i Forex: Wading Into valutamarknaden.) Diversifiering är en annan faktor att överväga. Eftersom EURUSD - och AUDUSD-korrelationen traditionellt inte är 100 positivt, kan handlare använda dessa två par för att diversifiera sin risk något medan de fortfarande behåller en kärnriktningsvy. Till exempel, för att uttrycka en bearish utsikt på USD, kan näringsidkaren, i stället för att köpa två partier av EURUSD, köpa en mycket av EURUSD och en del av AUDUSD. Den ofullkomliga korrelationen mellan de två olika valutaparna möjliggör mer diversifiering och marginellt lägre risk. Vidare har centralbankerna i Australien och Europa olika penningpolitiska förskjutningar, så i händelse av en rally i dollar kan den australiska dollarn bli mindre påverkad än euron. eller tvärtom. En näringsidkare kan också använda olika pip - eller punktvärden för sin fördel. Låt oss betrakta EURUSD och USDCHF igen. De har en nästan perfekt negativ korrelation, men värdet på en piprörelse i EURUSD är 10 för en hel del 100 000 enheter medan värdet av en piprörelse i USDCHF är 9,24 för samma antal enheter. Detta innebär att näringsidkare kan använda USDCHF för att säkra EURUSD-exponering. Heres hur hedge skulle fungera: säg en näringsidkare hade en portfölj av en kort EURUSD-mängd på 100 000 enheter och en kort USDCHF-mängd på 100 000 enheter. När EURUSD ökar med tio pips eller poäng, kommer handlaren att vara nere 100 på positionen. Men eftersom USDCHF rör sig motsatt till EURUSD skulle den korta USDCHF-positionen vara lönsam, sannolikt att flytta nära tio pips högre, upp 92,40. Detta skulle göra nettoförlusten av portföljen till -7,60 i stället för -100. Självklart betyder denna häck också mindre vinst vid en stark försäljning av EURUSD. men i värsta fallet blir förlusterna relativt lägre. Oavsett om du vill diversifiera dina positioner eller hitta alternativa par för att utnyttja din synpunkt är det mycket viktigt att vara medveten om korrelationen mellan olika valutapar och deras skiftande trender. Detta är kraftfull kunskap för alla professionella näringsidkare som innehar mer än ett valutapar i sina handelskonton. Sådan kunskap hjälper handelsmän, diversifierar, säkrar eller dubblerar på vinst. Bottom Line För att vara en effektiv näringsidkare är det viktigt att förstå hur olika valutapar rör sig i förhållande till varandra så att handlare bättre kan förstå deras exponering. Vissa valutapar rör sig i takt med varandra, medan andra kan vara polära motsatser. Att lära sig om valutakorrelation hjälper handlare att hantera sina portföljer mer lämpligt. Oavsett din handelsstrategi och om du vill diversifiera dina positioner eller hitta alternativa par för att utnyttja din synpunkt, är det mycket viktigt att tänka på korrelationen mellan olika valutapar och deras skiftande trender. (För mer, kolla in vår Forex Tutorial.) Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit uppnådd på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Den takt som den allmänna prisnivån på varor och tjänster ökar och följaktligen köpkraften hos. Merchandising är någon form av att marknadsföra varor eller tjänster för detaljhandel, inklusive marknadsföringsstrategier, visningsdesign och hur man handlar en korrelationsstrategi. När korrelationer kommer att berätta för dig att ett drag kommer att inträffa, berättar korrelation ensam vilket par som rör sig eller Den riktning som den kommer att röra sig in. Med andra ord vet du att du behöver göra en handel, men du vet inte vilket par som ska handlas eller om du behöver köpa eller sälja kort. Denna enorma begränsning i korrelationshandel har stiftat handlare i åratal, varför så få handlare använder korrelationer trots de uppenbara fördelarna. Av de handfulla handlare som handlar med korrelationer använder de flesta bara det som ett filter för att öka noggrannheten hos ett redan lönsamt system. Jag bestämde mig för att ta det vidare och gjorde det till min huvudsakliga handelsstrategi. Som en heltidshandlare, forskare och systemutvecklare vet jag att identifieringen av förutsägbar volatilitet är hälften av slaget. Att bestämma inträde och utgångspunkter är helt enkelt en fråga om testning och en hel del försök och fel. Det tog bättre del av 12 månader, men så småningom forskade jag, utvecklade och testade 82 olika strategier för kapitalisering av korrelationshandel. När dammet avgjordes lämnade vi bara åtta som gjorde skuren. Heres en som gjorde. Strategin heter Follow the Leader, och samtidigt som den är en av de enklaste av de åtta strategierna jag lärde mig, är det inte mindre viktigt. Följ Leader-korrelationshandeln, liksom alla korrelationstjänster, väntar tills två korrelerade par slänger sig och sedan snabbt utnyttjar möjligheten att hårbba några snabba pips ut ur marknaden. Heres hur det fungerar: För det här systemet gillar jag att handla EURUSD tillsammans med GBPUSD. Dessa par är positivt korrelerade, så som förväntat, rör de sig mer eller mindre parallellt med varandra (se tabellen nedan). Men när handlade med korrelation såg inte bara riktning, men tittade också på intervallet. Området är naturligtvis skillnaden mellan de höga och de låga priserna under en viss tidsperiod. Vi vet till exempel att GBPUSD normalt har ett mycket större utbud än EURUSD. Med andra ord, medan dessa korrelerade par generellt rör sig i samma riktning, bör GBPUSD ha lägre dalar och högre toppar än EURUSD. Så när vi ser att intervallet för GBPUSD ligger bakom intervallet för EURUSD för en stapel (se diagram), har vi en potentiell handelsuppställning. När varvtalet är 20 pips eller högre tar vi handeln med förväntan att GBPUSD kommer att kompensera gapet och överträffa intervallet av EURUSD inom några få barer. Jag vet att det här är en extremt stor sannolikhet eftersom grundlagen dikterar att paren måste förbli i korrelation, så därför vet vi att de så småningom kommer tillbaka. Det är en strategi som har stöds av marknadens grundprinciper och testning i år, och Ive fann också att det var en av de mest exakta (och lönsamma) intradagstrategierna som jag någonsin har handlat. OK, låt oss kolla in tabellen som nämnts ovan: Klicka för att förstora. GBPUSD sparar nu EURUSD-intervallet med åtta pips. Det är tillräckligt med fördröjning att märka, men det räcker inte för att ta handeln ännu. Jag gillar att se minst en 20-pipslags innan jag tar handeln, så Ill tittar på den för en annan stapel och ser vad som händer. MER: Fortsätt läsa på sidan 2 Skicka en kommentar Kommande konferenser Kontakta UsTrade Gold Använda Valutakorrelationer Korrelationer är användbara för att hitta riktningar för en mängd olika marknader. Guld och AUDUSD har en positiv korrelation. När en gång har hittats, planera din handelsstrategi för en annan tillgång. Att förstå korrelationer är ett bra sätt för handlare att bilda åsikter om marknader som de tidigare inte kan följa. Tanken med en korrelation är att ta två till synes olika marknader eller tillgångar och se hur marknadspriset rör sig i förhållande till varandra. Idag kommer vi att granska med AUDUSD-valutaparet för att bestämma riktningen av guld genom att använda en korrelation. Letrsquos kommer igång När någon nämner Guld, bör AUDUSD omedelbart komma ihåg som en korrelerande tillgång. Dessa tillgångar är positivt korrelerade, vilket innebär att de kan ses generellt i samma riktning. Först fungerar denna korrelation eftersom båda tillgångarna är prissatta i amerikanska dollar. AUDUSD-paret representerar Aussie Dollars priser i amerikanska dollar. Medan guldet är XAUUSD eller guld prissatt i amerikanska dollar per oz. När amerikanska dollarn blir starkare tenderar båda tillgångarna att värdera värde. För det andra har AUD en hög korrelation till guld på grund av Australiarsquos omfattande guldgruvverksamhet. Eftersom guldpriserna fluktuerar ökar eller minskar beloppet av medel som överförs till AUD för att göra inköp av metallen. Dessa överföringar ändrar väsentligen efterfrågan på valutan och kan direkt orsaka ändringar i AUDUSD-valutaparet också. Lär Forex ndash AUDUSD Amp Gold (XAUUSD) Korrelation (skapad med FXCMrsquos Marketscope 2.0-diagram) Handel med korrelationen Nyckeln till handel med positivt korrelerade tillgångar är att hitta en riktning från en av de underliggande tillgångarna innan ett handelsbeslut fattas. Om näringsidkare ser AUDUSD-pushen för att sänka låga, kan det här lätt vara katalysatorn för en baisse-bias på guld. Omvänt om guldet trender uppåt kan detta också vara en signal om en ny uppträngning på AUDUSD. Som du kan se är denna information väldigt användbar för handlare som har en allmän grundläggande syn på marknaden. Om du har en åsikt om Guld eller US-dollar kan detta vidarebefordras till en handelside. Ofta handlare som är hausse på Gold väljer att handla AUDUSD istället för själva metallen. Aussie-dollarn bär en 2,50 bankränta. vilket innebär att näringsidkare kan tjäna extra intresse när de utför en köporder på en positivt korrelerad åsikt om guld. Om en näringsidkare är baisse på AUDUSD-valutaparet kan handlare i sin tur sälja guld för att undvika att samla intresse för deras handelsbalans. T ry trading Guld och korrelationer med ett GRATIS Forex demo konto. Detta ger dig en uppfattning om hur prisfluktuationer påverkar råvaror och valutor samtidigt som du praktiserar din handel i realtid --- Skriven av Walker England, Handelsinstruktör För att kontakta Walker, maila WEnglandFXCM. Följ mig på Twitter på WEnglandFX. För att läggas till i Walkerrsquos e-postdistributionslista, skicka ett mail med ämnesraden ldquoDistribution Listrdquo till WEnglandFXCM. Vill du lära dig mer om Moving Averages. Ta det här gratis 14-minuters ldquoMoving Averagerdquo-kursen som presenteras av DailyFX Education. I kursen kommer du lära dig att filtrera värdefulla trender, identifiera stöd och motstånd och hitta vilka poster som ger dig störst sannolikhet. Registrera HÄR för att starta din FOREX-lärande nu DailyFX ger forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaderna.
No comments:
Post a Comment